АльфаОмега

база знаний!

Приветствую Вас, Гость | RSS
...
Форма входа
Логин:
Пароль:


1с бухгалтерия [12]Английский язык [6]
Банковское дело [22]Безопасность жизнедеятельности [12]
Биология [3]Бухгалтерское дело [166]
Бухгалтерский учет [129]Информатика [91]
Инновационный менеджмент [12]История экономики [80]
История экономических учений [162]Концепции современного естествознания [54]
Конфликтология [18]Культурология [45]
Линейная алгебра [72]Линейное программирование [7]
Макроэкономика [43]Маркетинг и реклама [68]
Математическая статистика [21]Математический анализ [50]
Менеджмент [141]Микроэкономика [39]
Мировая экономика [85]Моделирование портфеля ценных бумаг [19]
Основы предпринимательства [44]Отечественная история [39]
Политология [27]Правоведение [74]
Прикладные программы [21]Психология и педагогика [159]
Региональная экономика [81]Социология [57]
Теория вероятностей [53]Теория оптимального управления [3]
Управление организацией [35]Физическая культура [42]
Философия [157]Финансовый анализ [99]
Финансы и кредит [236]Численные методы [8]
Эконометрика [15]Экономика предприятия [70]
Экономико математическое моделирование [48]Экономическая география [69]
Экономическая теория [99]Экономическая политика [23]
Юриспруденция [20]Другие предметы [39]

Инвестиционная политика коммерческого банка

Услуги по обслуживанию кнопки тревожной сигнализации argus.org.ru.

Инвестиционная политика коммерческого банка

Под инвестиционной деятельностью КБ на рынке ценных бумаг понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов и обеспечения ликвидности. Прямые доходы - банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка контролируемой банком через дочерние зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций. Цели инвестиционной политики – включают операции по след видам услуг; покупка продажа ценных бумаг, привлечению кредитов под залог приобретаемых ценных бумаг и получению доходов; участие в управлении АО - эмитентом ценных бумаг; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера и т.д. Целями проведения инвестиционных операций является:

  1. Расширение и диверсификация доходной базы банка;
  2. Повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска за счет расширения видов деятельности;
  3. Расширение клиентской и ресурсной базы а также видов услуг оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов;
  4. Усиление влияния на клиентов.

Инв. операции могут различаться по срокам:

  • Краткосрочные спекуляции и арбитражные сделки (срок м.б. ограничен 1 днем);
  • Краткосрочные инвестиции (до 1 года);
  • Среднесрочные (до 5 лет);
  • Долгосрочные (свыше 5 лет).

Инвестиционная политика – совокупность мероприятий направленных на реализацию стратегии по выбору и управлению портфелями инвестиций, достижению оптимального сочетания видов ценных бумаг в целях увеличения прибыльности операций и поддержание допустимого уровня риска и ликвидности.
Золотое правило инвестиций «Доход от вложения в ценные бумаги всегда прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор ради получения этого дохода».

Риски:

  1. Риски могут привести к полной потере или части помещенных в ценные бумаги средств.
  2. Обесценение ценных бумаг при росте инфляции.
  3. Неполучению полностью или частичной доходов и др.

Для уменьшения потерь банки применяют следующие способы снижения риска: Диверсификация, Хеджирование, Формирование резервов от потерь.

Диверсификация – позволяет снизить риск путем включения в портфель наибольшего количества ценных бумаг, различных по цене, объему, доходности и т.д.

Хеджирование – страхование рисков от неблагоприятного изменения цен, осуществляемых путем встречных покупок (продаж) фьючерсных контрактов.

Формирование резервов – осуществляется на основании Положения ЦБ РФ № 283-П от 20.03.2006г.

Типы стратегий: Пассивная, Агрессивная.

Пассивная стратегия исходит из предположения, что фондовый рынок достаточно эффективен при выборе ценных бумаг и учете времени - это выжидательная политика по принципу «приобрел-храни». При такой стратегии создается хорошо диверсифицированные портфели с заранее определенным уровнем риска и продолжающейся удерживанием портфеля в неизменном состоянии. К достоинствам данной политики можно отнести минимальный уровень риска и минимальный уровень накладных расходов. Существует 2 метода пассивной стратегии:

  1. Метод лестницы.
  2. Метод штанги.

Метод лестницы – предусматривает равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности.
При методе штанги происходит концентрация инвестиций в ценные бумаги «полярной срочности» - долгосрочные ценные бумаги обеспечивают доход, краткосрочные – ликвидность.

Агрессивная стратегия применяется с целью максимального использования благоприятных возможностей рынка и характерно для крупных банков стремящихся к получению максимального дохода Она характеризуется прогнозированием размера возможного дохода от инвестиционного портфеля, умением осуществлять это более точно и оперативно чем фондовый рынок в целом. Выделяются несколько способов агрессивной политики:

  1. Подбор чистого дохода - при котором продаются облигации с более низким доходом, а приобретаются с более высоким.
  2. Подмена – т.е. обмениваются две похожие но неидентичные ценные бумаги, имеющие одинаковую доходность, но разный период обращения.
  3. Операции «своп» - при этом происходит обмен ценными бумагами из разных отраслей, с разными сроками, доходностью.



Похожие материалы
Учет тары на торговом предприятии
Бухгалтерские счета и отражение хозяйственных операций на счетах
Документооборот при продаже товаров
Аудит  негосударственного пенсионного фонда
Организация бухгалтерского учета и отчетности в инвестиционных фондах

Категория: Банковское дело | Добавил: alfa2omega
Просмотров:3004 | Загрузок: 187 | Рейтинг: 0.0/0
  
Всего комментариев: 0
 
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Меню сайта
Шпаргалки

>Шпаргалки

ПОДЕЛИТЬСЯ