Виды и функции небанковских кредитно-финансовых институтов

Виды и функции небанковских кредитно-финансовых институтов

Виды: страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Причины развития: рост доходов населения; развитие РЦБ; оказание спец. услуг, которые не могут предоставлять банки.
Основные формы деятельности: аккумуляция средств ф.л., кредиты через облигац. займы, мобилизации капитала через акции, ипотечные, потреб. кредиты.
Инвестиционные компании (ИК) (фонды): это АО, компания создаваемая путем выпуска собственных акций, средства от продажи которых — в корпорат. ценные бумаги. Виды: закрытый тип (осущ. огранич. выпуск акций-только 1 раз); открытый тип (взаимные фонды) — проводят пост. эмиссию акций. Пассивные операции – средства от реализации собств. ценных бумаг, резервные фонды. Активные операции – вложения в корпорат. бумаги, гл. обр., акции. Соц.-эк. значение – вовлечение мелкого инвестора, благодаря чему — мобилизация ден. средств для вложений в экономику. В 70-е годы возникли ИК — «взаимные фонды денежного рынка” — работают на РЦБ с кратк. ценными бумагами, выпускают дешевые акции с пост. стоимостью, след-но приток клиентов.
Страховые компании: Существует 4 типа орг. структуры СК:
1) АО (СК страхования жизни, от несчастных случаев, имущества)
2) СК на взаимной основе. Каждый полисодержатель — совладелец компании.
3) СК внутр. страхования или взаимного обмена. На корпоративных началах, её участники обмениваются страх. рисками, страхуя друг друга. (страхование а/м, от огня).
4) СК – участник системы Ллойд, состоящей из синдикатов, в которые входят на паях СК и брокерские страх. фирмы. Члены синдиката делят ответственность по страх. риску между членами синдиката или между всеми участниками Ллойда.
Накопление капитала в СК осуществляется при получении страховых премий от юр. и физ. лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, ставок.
Виды страхования: страхование жизни: личное, групповое, кредитное (гарантии банкам, фин. компаниям в случае смерти заемщика), промышленное (рабочих по проф. признаку), страхование пенсий (аннуитет); страхование от несчастных случаев, страхование имущества: от огня, а/м, авиационное, морское. Для этого вида распространено сострахование – разделение риска между СК, и перестрахование – передача риска после страхования другим СК для снижения ответственности по выплате страховых убытков.
Прибыль СК = премия – выплата возмещения — расходы по ведению операции. Страховые взносы образуют резервы страх. взносов – будущие обязательства перед полисодержателями и направляются в инвестиции. Пассивные операции страховые премии, резервный, акционерный капитал. Активные операции: вложения в гос., муницип. облигации, корпорат. бумаги, недвижимость, кредиты под полисы (кредитование лиц, которые купили полис).
Пенсионные фонды: частный пенсионный фонд (ЧПФ), гос. ПФ. Причины образования ЧПФ: достижение более высокого уровня жизни у нетрудоспособных граждан, борьба трудящихся, стремление корпораций привлечь квалиф. рабочую силу. Орг. структура ЧПФ: создаются в корпорациях, которые являются владельцами этих фондов. Различают 2-а вида ЧПФ: незастрахованные фонды – те, которые передаются в управление траст-отделам банков или траст компаний; застрахованный фонд –создаваемый в рамках СК. Корпорации заключают соглашение с СК, по которому СК получает пенсионные взносы и выплачивает потом пенсии. Пенсионные взносы выплачивают корпорации, а также рабочие и служащие (пассивы). Средства привлекаются на длит. период (10 и более лет). 80% активов — корпоративные ценные бумаги, > 30% активов – обыкн. акции. Гос. ПФ создаются на уровне правительства, местных органов власти. Их основа — средства бюджетов разных уровней. Активные операции – вложения в гос. ценные бумаги (финанс. правительства).
Ссудо-сберегательные ассоциации — США, Канада (строительные общества -Англия) кредитные товарищества для финансирования жил. строительства. Активные операции: гл. обр. ипотечные кредиты под жилищное строительство, вложения в гос. ценные бумаги Пассивные операции: взносы пайщиков, депозиты, продажа своих акций.
Финансовые компании – в сфере потреб. кредита (1-3 года), бывают 2 вида: финансирование продаж в рассрочку (на товары длит. пользования, мелким предпринимателям), личное финансирование (кредиты потребителям, одной компании). Пассивные операции выпуск собств. ценных бумаг, кратк. кредиты КБ; активные операции — выдача потреб. кредитов, вложения в гос. ценные бумаги.
Благотворительные фонды — финансируют образование, НИИ, искусство, церкви, обществ. организации. Пассивные операции благотворительные поступления в виде ден. средств и ценных бумаг, а активные — вложения в ценные бумаги, недвижимость.
Кредитные союзы — для обслуживания физ. лиц, объединенных по проф., религиозному признакам. Пассивные операции паевые взносы (покупка особых акций), кредиты банков. Активные операции краткоср. ссуды на а/м, ремонт дома, вложения в ценные бумаги.

- доцент
- кандидат юридических наук
- профессор кафедры

Оцените автора
Добавить комментарий